Рынок ICO: главные тенденции 2017 года и прогноз на 2018 год

Массовое проведение ICO – одна из главных тенденций криптовалютного рынка 2017 года. С чего все начиналось, какие ключевые события определяли рынок ICO в этом году и чего ждать от года следующего? Будет ли стартаперам так же легко заработать на ICO, или же планка для входа на рынок существенно повысится? Проанализируем статистику и послушаем, что говорят эксперты.

Рынок ICO в 2017 году: с чего всё начиналось и к чему пришло

Практика первичного размещения криптоактивов для сбора средств от инвесторов появилась около 3 лет назад. Однако активно о ней заговорили именно в конце 2016 – начале 2017 года.

В 2016 году рынок только готовился к массовому распространению ICO. Не все пользователи еще поняли, что инвестировать можно не только в криптовалюту, но и в связанные с ней стартапы. Да и сами разработчики еще не знали досконально, как готовить, запускать и проводить ICO. Однако успешный опыт компаний, которые рискнули и оказались в выигрыше, показал, что в криптовалютные проекты можно и нужно инвестировать.

Всего в 2016 году было проведено 46 ICO, которые в сумме собрали около 1 миллиарда долларов инвестиций. В числе самых успешных проектов значатся DAO (общие сборы – 150 миллионов долларов), Waves (16 миллионов), Consensys (7,5 миллионов), Golem (3 миллиона), Wings (2 миллиона).

По состоянию на конец года стало очевидно, что ICO – очень перспективное направление как для разработчиков (которые собирают деньги), так и для вкладчиков (которые инвестируют в выгодные проекты). Неудивительно, что 2017 год начался с повышенного интереса к ICO.

В 2017 году было проведено более 300 ICO, в ходе которых было собрано почти 4 миллиарда долларов инвестиций, то есть в 4 раза больше, чем в 2016-ом.

Разработчиков подстегивала возрастающая популярность стартапов среди обычных пользователей, которые резко заинтересовались криптовалютой, а еще сравнительная простота проведения ICO. До конца года продажа цифровых токенов практически не регулировалась на законодательном уровне, и у стартаперов была полная свобода действий.

Специалисты исследовательской компании ForkLog Research сделали выборку из 148 криптовалютных стартапов, которые собрали 2,4 миллиарда долларов инвестиций, и проанализировали тенденции на рынке ICO 2017 года.

  • Самые популярные категории ICO по количеству проведенных проектов: финансы (32 проекта), инфраструктура (19), инвестиции (13), развлечения (13), валюта (13).
  • Самые прибыльные категории ICO: инфраструктура (630 миллионов долларов сборов), финансы (520 миллионов), децентрализованное хранение данных (290 миллионов), коммерция и реклама (200 миллионов), коммуникации (160 миллионов).
  • Самые «быстрые» категории ICO: инвестиции (средняя продолжительность сборов – 20 дней) и реклама (21 день).
  • Самые непопулярные категории ICO: образование, работа, страхование.

А вот как выглядит рейтинг самых успешных ICO уходящего года:

  1. Fillecoin (децентрализованное хранение данных) – 257 миллионов долларов инвестиций.
  2. Tezos (инфраструктура) – 218 миллионов долларов.
  3. EOS (инфраструктура) – 185 миллионов долларов.
  4. Bancor (финансы) – 159 миллионов долларов.
  5. Status (коммуникации) – 108 миллионов долларов.

Нельзя не отметить еще одну характерную тенденцию 2017 года – многие ICO собирали инвестиции за очень короткое время (от нескольких часов до нескольких дней). То есть, в условиях бума люди массово вкладывались в ICO, принося стартаперам быструю и очень ощутимую прибыль.

Рынок ICO в 2017 году: неужели всё было так гладко?

Вообще-то, нет.

Уже во второй половине 2017 года рынок ICO пошел на спад. По данным ICO Rating, в первой половине года доля успешных ICO составляла 50%, летом – уже 30%, а осенью – и вовсе 20%. То есть, успешным становился только каждый пятый проект, остальные же оказывались провальными. Более того, даже тем проектам, которые не провалились на стадии запуска, не всегда удавалось собрать намеченные суммы. Почти 70% всех ICO не сумели собрать даже 90% запланированных инвестиций.

С чем это связано?

Эксперты говорят о так называемом перегреве рынка, когда количество предложений превышает потребительский спрос.

Отмечают также повышение зрелости рынка. Прежде всего, сами инвесторы становятся более опытными и критичными. Постепенно они перестают реагировать на любое «выгодное предложение», а оценивают перспективность каждого отдельного проекта с учетом тенденций на рынке или собственной инвесторской логики.

Конечно же, ситуацию обостряло еще и то, что вкладчики на собственном опыте убедились, что далеко не все раскрученные проекты действительно могут выстрелить. Многие стартапы выезжали только на высокой популярности ICO, а на деле цена созданных токенов в промежутке между предпродажей и выходом на рынок падала в 2-3 раза.

И, наконец, новость, встряхнувшая в 2017 году практически все криптовалютное сообщество – ICO будет регулироваться государством. Не всюду, конечно, но тревожные звоночки прозвучали по всему миру.

В июле США и Канада объявили, что проведение ICO будет регулироваться законом, если цифровые токены подпадают под определение ценных бумаг.

Китай пошел еще дальше и в сентябре заявил о полном запрете на проведение ICO. Народный Банк, Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг и ряд других правительственных организаций объединились и выдали указ, согласно которому в стране запрещена любая деятельность, связанная с торговлей цифровыми валютами. Более того, всем компаниям, проводившим ICO, было предписано немедленно вернуть деньги вкладчикам. Примечательно, что к концу лета в Китае было запущено 65 ICO, которые собрали почти полмиллиарда долларов, то есть 1/8 от всех инвестиций в стартапы за 2017 год. И когда китайские проекты слились, капитализация криптовалютного рынка буквально за неделю упала почти на 20%.Следом за Китаем о запрете ICO объявила и Южная Корея.

Гонконг занял более нейтральную позицию – продажа токенов, которые подпадают под категорию ценных бумаг, будет регулироваться на законодательном уровне. Подобной тактики решили придерживаться и в большинстве европейских стран. В ноябре Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг выступило с заявлением, обращенным ко всем вкладчикам: инвестиции в ICO связаны с огромными рисками, а сами токены не имеют никакой материальной ценности. О запрете ICO речь не шла, но представители Управления подчеркнули, что во избежание неприятностей с законом все сделки должны соответствовать ряду статутных документов.

Таким образом, вспоминая события 2017 года, можно выделить пять ключевых явлений на рынке ICO в 2017 году:

  • Резкое повышение количества ICO
  • Огромный интерес к стартапам, связанным с децентрализованным хранением данных и инфраструктурой
  • Молниеносный сбор средств самыми успешными проектами
  • Постепенное уменьшение доли успешных ICO
  • Активизация интереса к ICO на уровне государства

Рынок ICO в 2018 году: прогноз и перспективы

Здесь мнения специалистов разделились: одни говорят, что рынок ICO загнется, другие – что его ждет новый виток развития.

Однако большинство экспертов сходятся в пяти основных тенденциях, которые будут определять ситуацию на рынке ICO в 2018 году.

  • Повышение государственного контроля

Уже сейчас заметно, как государство пытается обуздать рынок цифровых валют, и есть все основания полагать, что в 2018 году ситуация только обострится. Даже те страны, которые не пойдут путем Китая и не запретят проведение ICO вообще, сделают все, чтобы усилить контроль над рынком. В частности, аналитики говорят о налогообложении ICO, перспектива которого выглядит уже не такой нереальной, как в начале 2017 года.

Некоторые эксперты выдвигают любопытные гипотезы на счет появления криптооффшоров – своеобразных «островков свободы», которые могут сформироваться в странах с лояльным по отношению к криптовалюте законодательством (например, в Сингапуре, на Каймановых островах или острове Мэн).

  • Приход венчурных инвесторов

В условиях, когда единичные вкладчики боятся инвестировать в ICO, а само проведение кампаний может облагаться налогом, основной упор будет сделан на крупных инвесторов. Эксперты прогнозируют, что главными клиентами ICO в 2018 году станут корпорации и венчурные фонды. Соответственно, изменится и сам формат ICO.

  • Усложнение запуска ICO

Этот пункт напрямую связан с предыдущим. Серьезные инвесторы не готовы покупать кота в мешке – им нужно подтверждение рентабельности проекта. Поэтому стартапам придется доказывать свою жизнеспособность. Если компания захочет запустить ICO в 2018 году, ей нужно будет написать толковый White Paper, исследовать рынок и подвести экономическую базу под свое предложение.

В связи с этим специалисты прогнозируют, что типичные для 2017 года маркетинговые инструменты постепенно утратят свою ценность. Если мелких инвесторов можно было привлечь рекламой в соцсетях, спам-рассылками и вирусным контентом, то серьезным корпорациям нужны как минимум аналитические сводки и пресс-релизы в статусных изданиях.

  • Реальные деньги для криптовалютных проектов

Большинство проектов 2017 года финансировались криптовалютой – прежде всего, биткоином и эфириумом. Эксперты ожидают, что в 2018 году упор будет сделан на фиатные деньги. Ведь на рынок придут венчурные фонды, у которых еще нет инструментов для оценки рентабельности криптовалютных проектов.

Эксперты оценивают эту тенденцию позитивно. Если криптовалютный рынок будет наполняться фиатными деньгами, можно будет говорить о реальном подтверждении экономической ценности ICO.

  • Посредники для инвестирования

Даже если количество ICO сократится до сотни, у инвесторов не будет физической возможности тщательно изучить и проанализировать каждый проект. Следовательно, появится потребность в профессиональных посредниках, которые возьмут на себя анализ и отсеивание стартапов. Такими посредниками станут так называемые рейтинговые агентства, которые мониторят актуальные ICO и сортируют их в порядке рентабельности. Однако для того, чтобы составлять рейтинги стартапов и продавать практические советы другим людям, необязательно иметь собственное агентство. Этим могут заняться и рядовые пользователи, имеющие солидный опыт криптовалютного инвестирования.

Если связать все пункты воедино, можно прийти к главному выводу – в 2018 году количество ICO уменьшится, но их качество при этом заметно повысится.

Аналитики утверждают, что 2018 год пройдет под эгидой зрелых и качественных ICO. В прошлом останутся невероятные суммы, собранные в рекордно короткое время. Если в 2017 году раскрученный проект мог собрать 100 миллионов долларов всего за 1 день (как, например, недавно получилось у ритейлера Overstock.com), то в 2018-ом инвестирование станет постепенным и более прагматичным. Вкладчики будут долго приглядываться к проекту, сравнивать его с другими предложениями и только потом вливать в него четко спланированную сумму денег. О стихийных вложениях пользователей, подогретых массовым ажиотажем, в новых условиях можно будет забыть.

Как бы то ни было, о затухании рынка ICO речь не идет. Эксперты прогнозируют, что количественный рост просто сменится качественным, и на выходе мы увидим более зрелый рынок с достойными предложениями. Если кому-то и стоит переживать, то только стартапам-однодневкам, которые делают низкопробный продукт с целью быстрого обогащения. Если прогнозы аналитиков подтвердятся, они будут отсеяны еще до входа на рынок.

Что касается единичных инвесторов, не связанных с крупными корпорациями, то все далеко не так плохо, как может показаться на первый взгляд. Да, упор будет делаться на крупных инвесторов, однако и обычные пользователи смогут выгодно вложиться в перспективный стартап. Пока что большинство стран только говорят о запрещении криптовалютных сделок, поэтому еще есть время присоединиться к выгодному ICO. Тем более что качество стартапов обещает заметно повыситься.

Post Author: admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *